Prehľad investora: Máj 2024
Máj bol lepší mesiac pre rizikové aktíva. Globálne akcie v máji výrazne vzrástli, čím odvrátili straty z predchádzajúceho mesiaca a na chvíľu dosiahli historické maximá. Veľké americké spoločnosti stále viedli trh nahor. Výnosy 10-ročných vládnych dlhopisov dosiahli nové maximá v Európe, napríklad v Nemecku (2,7 %) a Spojenom kráľovstve (4,4 %) v dôsledku pretrvávajúcej inflácie. Komodity všeobecne pokračovali v raste, s výnimkou ropy Brent, ktorá klesla o 7 %.
Zatiaľ čo údaje z USA boli v apríli vo všeobecnosti slabšie, odhady HDP naznačovali ďalší štvrťrok ekonomického rastu. V apríli sa objavili náznaky uvoľnenia na trhu práce, keď miera nezamestnanosti stúpla na 3,9 %, čo je vzhľadom na historické štandardy stále málo, zatiaľ čo rast pracovných miest a počet voľných miest sa zmiernil. Povzbudivo, inflácia v USA sa v apríli prvýkrát tento rok stretla s očakávaniami, pričom celková aj jadrová inflácia klesli na 3,4 % a 3,6 % medziročne. V Európe indikátory rastu zostávali stabilné.
Geopolitický vývoj bol naďalej napätý. Konflikt na Blízkom východe vykazoval len málo známok riešenia, Putin varoval NATO pred použitím ich zbraní poskytnutých Ukrajine a Čína uskutočnila vojenské cvičenia okolo Taiwanu. Biden tiež oznámil uvalenie ďalších ciel na Čínu v kritických oblastiach, vrátane polovodičov a elektrických vozidiel. V politickej sfére bol Trump uznaný vinným vo všetkých bodoch obžaloby v kauze „utajovaných platieb“, čím sa stal prvým bývalým právoplatne odsúdeným prezidentom.
Predvídať vývoj ekonomiky, infláciu alebo zohľadniť geopolitické napätie môže byť veľakrát náročné. Naše portfóliá sú však dostatočne diverzifikované na to, aby dokázali prekonať akékoľvek nepriaznivé podmienky na finančných trhoch. Dôležité je najmä udržiavanie dlhodobého investičného horizontu, pretože hoci trhy môžu byť v krátkodobom horizonte volatilné, z dlhodobého hľadiska majú tendenciu rásť.
Portfólio PROFIT
Od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 31. 05. 2024
Dynamické portfólio PROFIT od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 31. 05. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 96,24 %
Benchmark S&P 500 dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 65,53 %.
Portfólio BALANCE
Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 31. 05. 2024
Vyvážené portfólio BALANCE: Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 31. 05. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 12,86 %
Synthetic benchmark: 60% S&P 500 + 40% SPDR Bloomberg Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 8,08 %.
Portfólio VALUE
Od 31. 05. 2019 do 31. 05. 2024
Konzervatívne portfólio Value od 31. 05. 2019 do 31. 05. 2024 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 12,50 %
Benchmark SPDR Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR -13,28 %.
ETF Portfólio
Od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 31. 05. 2024
Dynamické ETF portfólio od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 31. 05. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 14,02 %
Portfólio UNIQUE HEALTH CARE
Od 31. 05. 2019 do 31. 05. 2024
Dynamické portfólio UNIQUE HEALTH CARE od 31. 05. 2019 do 31. 05. 2024 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 152,56 %
Benchmark Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 69,59 %.
Portfólio UNIQUE AI
Od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 31. 05. 2024
Dynamické portfólio UNIQUE AI od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 31. 05. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 40,19 %.
Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER