Prehľad investora: Apríl 2024
Apríl poukázal na to, že pretrvávajúca inflácia zostáva kľúčovým rizikom a môže ohroziť rast rizikových aktív.
Kombinácia vysokých údajov o inflácii v USA a údajov o HDP USA za prvý štvrťrok, ktoré na prvý pohľad vyzerali slabé, ale ukázali odolný súkromný dopyt, vyvolala obavy na trhoch, že centrálne banky neuvoľnia menovú politiku tak rýchlo, ako sa predtým dúfalo. Trhy s akciami a dlhopismi reagovali negatívne, pričom globálne dlhopisy klesli o 2,5 % a akcie rozvinutých trhov o 3,7 % v rámci mesiaca.
Pretrvávajúca inflácia zostáva kľúčovým rizikom a má potenciál narušiť rast rizikových aktív. Obavy investorov sa zintenzívnili, keď niekoľko kľúčových ukazovateľov inflácie hlásilo nečakane vysoké hodnoty, čo prispelo k rozsiahlemu výpredaju na trhu.
Nie všetky sektory alebo spoločnosti sú rovnako citlivé na infláciu. Je dôležité mať diverzifikované portfólio, ktoré zahŕňa akcie zo sektorov, ktoré sú tradične odolnejšie voči inflácii, ako sú energetika, základné spotrebné tovary, zdravotníctvo a finančné služby.
Naše portfólia majú vo svojom výbere zaradené aj spoločnosti , ktoré majú tzv. „pricing power“, teda schopnosť zvyšovať ceny bez významného úbytku zákazníkov, a preto sú na akékoľvek údaje ohľadom inflácie alebo úrokových sadzieb dobre pripravené.
Portfólio PROFIT
Od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 30. 04. 2024
Dynamické portfólio PROFIT od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 30. 04. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 89,17 %
Benchmark S&P 500 dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 60,56 %.
Portfólio BALANCE
Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 30. 04. 2024
Vyvážené portfólio BALANCE: Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 30. 04. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 10,94 %
Synthetic benchmark: 60% S&P 500 + 40% SPDR Bloomberg Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 6,22 %.
Portfólio VALUE
Od 30. 04. 2019 do 30. 04. 2024
Konzervatívne portfólio Value od 30. 04. 2019 do 30. 04. 2024 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 14,17 %
Benchmark SPDR Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR -12,64 %.
ETF Portfólio
Od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 30. 04. 2024
Dynamické ETF portfólio od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 30. 04. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 11,89 %
Portfólio UNIQUE HEALTH CARE
Od 30. 04. 2019 do 30. 04. 2024
Dynamické portfólio UNIQUE HEALTH CARE od 30. 04. 2019 do 30. 04. 2024 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 149,55 %
Benchmark Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 65,32 %.
Portfólio UNIQUE AI
Od 30. 04. 2019 do 30. 04. 2024
Dynamické portfólio UNIQUE AI od 30. 04. 2019 do 30. 04. 2024 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 365,05 %
Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER