Prehľad investora: September 2024

Globálne akciové trhy vstúpili do septembra so silným rastom po tom, ako sa zotavili z poklesu, ktorý spôsobil, že index S&P 500 klesol o 8,5 % od svojho júlového maxima. Trhy sa prudko prepadli začiatkom augusta v dôsledku obáv o hospodársky výhľad USA a z dôvodu ukončenia populárnej obchodnej stratégie s japonským jenom, čo spôsobilo zvýšené straty. Napriek tomu sa trhy rýchlo zotavili a na konci septembra sa index S&P 500 dostal len 0,13 % od svojho historického maxima, pričom Dow Jones zaznamenal už 30. rekordné uzavretie v tomto roku. S&P 500 bol do konca septembra o 21 % vyššie v porovnaní s úvodom roka, zatiaľ čo Nasdaq zaznamenal nárast o 22,7 %. 

Americká centrálna banka sa rozhodla znížiť úrokové sadzby o 0,5 %, čo predstavuje prvé zníženie od roku 2020. Toto rozhodnutie podporilo 11 z 12 členov a úroková sadzba sa tak dostala do pásma 4,75 % až 5 %.  

Čína, druhá najväčšia ekonomika sveta, čelí pretrvávajúcim problémom spojeným s poklesom na trhu nehnuteľností a nízkou dôverou spotrebiteľov. V auguste rástli maloobchodné tržby, priemyselná výroba a mestské investície pomalšie, než sa očakávalo, čím sklamali odhady ekonómov. Nezamestnanosť dosiahla najvyššiu úroveň za posledných šesť mesiacov, zatiaľ čo ceny nehnuteľností medziročne klesli najrýchlejšie za posledných deväť rokov. Tieto faktory zdôrazňujú slabý rast ekonomiky a zvyšujú tlak na vládu, aby prijala ďalšie fiškálne a menové stimuly. 

Diverzifikácia zostáva kľúčovou investičnou stratégiou. Je čoraz jasnejšie, že je dôležité nerozložiť riziko iba na jednu oblasť, ale investovať do rôznorodého portfólia. Portfóliá HABERL sú navrhnuté tak, aby investorom poskytli istotu aj v obdobiach neistoty. 

Portfólio PROFIT

Od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 30. 09. 2024

Dynamické portfólio PROFIT od prvotnej investície 26. 08. 2020 do 30. 09. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 119,38 %

Benchmark S&P 500 dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 75,97 %.

Portfólio BALANCE

Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 30. 09. 2024

Vyvážené portfólio BALANCE: Od prvotnej investície 13. 04. 2022 do 30. 09. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 22,14 %

Synthetic benchmark: 60% S&P 500 + 40% SPDR Bloomberg Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR 13,75 %.

Portfólio VALUE

Od 30. 09. 2019 do 30. 09. 2024

Konzervatívne portfólio Value od 30. 09. 2019 do 30. 09. 2024 dosiahlo hrubú simulovanú výkonnosť v mene EUR 9,18 %

Benchmark SPDR Bloomberg Barclays Euro Aggregate Bond UCITS ETF dosiahol za rovnaké obdobie v mene EUR -14,19 %.

ETF Portfólio

Od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 30. 09. 2024

Dynamické ETF portfólio od prvotnej investície 19. 04. 2022 do 30. 09. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 18,95 %.

Portfólio UNIQUE AI – UZATVORENÉ

Od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 30. 09. 2024

Dynamické portfólio UNIQUE AI od prvotnej investície 25. 05. 2023 do 30. 09. 2024 dosiahlo reálnu čistú výkonnosť v mene EUR 49,99 %.

Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER