Časovanie trhu, je skutočne úspešné? 

Časovanie trhu predstavuje stratégiu, ktorá sa snaží predpovedať najvhodnejšie časy na nákup a predaj akcií, aby maximalizovala zisky. Ale funguje to skutočne? Môžeme sa poučiť z príkladov hypotetických investorov, ktorí používali rôzne stratégie, aby sme lepšie pochopili, čo funguje a čo nie. 

Hypotetickí investori, kto bol najúspešnejší?  

Predstavme si päť investorov, ktorí dostali každý rok 2 000 EUR na investovanie do akciového trhu. Každý z nich používal inú stratégiu: 

• Investor Peter:
  Bol dokonalý „časovač“ trhu. Každoročne investoval svoje peniaze v najnižších bodoch trhu. Napríklad v roku 2003 investoval 11. marca, keď bol trh na najnižšom bodoch. Petrove dokonalé časovanie mu prinieslo najvyššie zisky,  celkovo viac ako 138 000 EUR po 20 rokoch. 
• Investorka Anna:
  Investovala svoje peniaze hneď na začiatku každého roka bez ohľadu na trhové podmienky. Napriek tomu, že sa nesnažila o časovanie trhu, jej celkové zisky boli len o približne 11 000 EUR nižšie ako Petrove, viac ako 127 000 EUR.  
• Investor Patrik:
  Používal stratégiu priemerovanie (dollar cost averaging), kedy rozdelil svoje ročné investície do 12 mesiacov. Tento disciplinovaný prístup bol veľmi úspešný, Patrik získal viac ako 124 000 EUR. 
• Investorka Lujza:
  Mala veľmi zlé časovanie, investovala vždy na vrchole trhu. Napriek tomu jej zisky boli stále lepšie ako keby vôbec neinvestovala, jej investícia činila viac ako 112 000 EUR. 
• Investor Adam:
  Nikdy neinvestoval do akcií, len čakal na lepšie časy. Jeho pasivita mu priniesla najhoršie výsledky iba okolo 44 000 EUR a  to v prípade ak by úrok na bežnom účte dosahoval 1% ročne.  

Čo to znamená pre vás? 

Z týchto príkladov je zrejmé, že časovanie trhu je veľmi ťažké a väčšina investorov by mala radšej investovať hneď, ako čakať na „ideálny“ čas. Dokonale časovanie prináša len malé výhody oproti investovaniu hneď. Navyše, čakanie na lepšie časy môže byť veľmi drahé.

„Dollar cost averaging – DCA“: Dobrý Kompromis 

Ak nemáte chuť investovať celú sumu naraz, môžete využiť „Dollar cost averaging“. Táto stratégia vám pomôže investovať pravidelne a vyhnúť sa emocionálnym rozhodnutiam založeným na krátkodobých trhových výkyvoch. Navyše, môže minimalizovať pocit zlyhania po niektorých zlých investičných rozhodnutiach. 

Investovanie do akcií vždy nesie riziko, ale väčšinou je lepšie investovať hneď, ako čakať na „ideálny“ čas. Dokonale časovanie trhu je takmer nemožné a väčšina investorov by sa mala radšej sústrediť na disciplinované investovanie, ako sa snažiť o dokonalé časovanie. 

Stratégie na úspešné investovanie 

Okrem „Dollar cost averaging“ existujú ďalšie stratégie, ktoré môžu zvýšiť vašu šancu na úspech: 

• Diverzifikácia: Rozloženie investícií do rôznych typov aktív (akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti) môže znížiť riziko a stabilizovať výnosy. 
• Dlhodobý horizont: Investovanie do akcií by malo byť dlhodobou stratégiou. Krátkodobé výkyvy sa môžu „vyhladiť“ v čase.  

Ako sa vyhnúť najčastejším chybám 

• Emocionálne rozhodnutia: Snažte sa vyhnúť impulzívnym rozhodnutiam založeným na strachu alebo túžbe. Investujte disciplinovane a držte sa svojho plánu. 
• Nedostatočné vedomosti: Neinvestujte do vecí, ktoré nepoznáte. Vzdelávajte sa a sledujte trhové trendy. 
• Nerealistické očakávania: Nerealistické očakávania môžu viesť k sklamaniam a nesprávnym rozhodnutiam. Investujte s reálnymi očakávaniami a dlhodobým investičným horizontom. 

Záver 

Ak chcete byť úspešní v investovaní, je dôležité sústrediť sa na disciplinované a dlhodobé investovanie. Táto stratégia vám pomôže vyhnúť sa emocionálnym rozhodnutiam a maximalizovať výnosy. Používajte osvedčené stratégie ako Dollar Cost Averaging (dolárové priemerovanie) a diverzifikáciu, ktoré vám pomôžu minimalizovať riziko a dosiahnuť stabilné výnosy. 

Časovanie trhu môže byť lákavé, ale väčšinou je lepšie investovať hneď a držať sa svojho plánu. Dokonale časovanie trhu je takmer nemožné, a väčšina investorov by sa mala radšej sústrediť na dlhodobé investovanie, ako sa snažiť o dokonalé časovanie. Investujte disciplinovane, držte sa svojho plánu a  neľutujte rozhodnutia, ktoré ste urobili. S časom a trpezlivosťou môžete dosiahnuť svoje finančné ciele a úspešne sa vyrovnať s výzvami akciového trhu.  

Martin Krištoff
PORTFOLIO MANAGER
HABERL Wealth Management